Saham DraftKings (NASDAQ:DKNG) berada dalam mode reli akhir-akhir ini dan Wall Street mencatat dengan beberapa analis yang mengubah namanya menjadi bullish menjelang dimulainya musim sepak bola.
Di dalam kantor DraftKings. Seorang analis yang sebelumnya bearish mengupgrade saham menjadi “beli” hari ini. (Gambar: Independen Nevada)
Dalam catatan untuk klien hari ini, analis Roth Capital Edward Engel meningkatkan DraftKings menjadi “beli” dari “netral” dengan target harga baru $25, naik dari $18. Perkiraan baru menyiratkan kenaikan sekitar 20% dari level saat ini. Kalender olahraga yang lebih menarik yang akan segera hadir adalah salah satu alasan untuk peningkatan tersebut.
Taruhan olahraga online / saham iGaming secara historis mengungguli antara pertengahan musim panas dan awal musim NFL, ketika kalender olahraga berayun dari palung ke puncak, ”tulis Engel.
Perlakuan baru yang menguntungkan dari analis terhadap DraftKings patut diperhatikan karena ketika dia mengambil alih cakupan saham Oktober lalu, dia melakukannya dengan peringkat “jual”. Pada saat itu, seruan itu menjadikan Engel salah satu dari sedikit pembangkang pada tesis bull DraftKings, tetapi dia terbukti benar karena sahamnya kemudian jatuh ke akhir 2021 dan hingga paruh pertama tahun ini.
IKLAN:
Profitabilitas Obrolan Menggembirakan
Pekan lalu, saingan berat DraftKings, FanDuel, mengatakan pihaknya membukukan kuartal pertama yang menguntungkan di ruang taruhan olahraga online AS, memicu spekulasi bahwa operator lain akan segera bergabung dengan klub itu.
“Selama hasil 2Q, FanDuel, Caesars, dan PENN masing-masing menunjukkan jalur yang dipercepat menuju profitabilitas, dengan FanDuel menghasilkan EBITDA segmen $22 juta di 2Q, Caesars Interactive mendekati titik impas di bulan Juli dan Penn Interactive mengharapkan profitabilitas di 4Q22,” tambah Engel.
BetMGM juga menggoda profitabilitas. Untuk bagiannya, DraftKings awal bulan ini menawarkan putaran perkiraan 2022 yang solid, meskipun pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi (EBITDA) masih menjadi bagian dari persamaan.
Operator sportsbook online sekarang memproyeksikan pendapatan 2022 dari $ 2,08 miliar menjadi $ 2,18 miliar, naik dari perkiraan sebelumnya $ 2,05 miliar menjadi $ 2,17 miliar. Itu menyiratkan pertumbuhan pendapatan dari tahun ke tahun sebesar 60% hingga 68%. Analis memperkirakan $2,1 miliar. DraftKings yang berbasis di Boston melihat kerugian EBITDA 2022 sebesar $765 juta menjadi $835 juta — lebih baik dari perkiraan kerugian sebelumnya sebesar $810 juta hingga $910 juta.
Untuk DraftKings, kuncinya adalah menjaga pengeluaran promosi, yang biasanya ditingkatkan oleh operator selama musim sepak bola, masuk akal hingga akhir tahun. Jika tujuan itu terpenuhi, itu bisa membuka jalan bagi kerugian yang lebih rendah di tahun 2023. Engel mencatat bahwa DraftKings menyerahkan pangsa pasar iGaming dan taruhan olahraga kepada rival di kuartal kedua. Tapi itu bisa menjadi tanda bahwa perusahaan menekankan efisiensi dan profitabilitas daripada mendapatkan pangsa pasar dengan segala cara.
Perlambatan Ekonomi Sebenarnya Bisa Membantu DraftKings
Secara historis, ekonomi yang melambat merupakan hambatan pada sektor diskresi konsumen — kelompok di mana saham game berada.
Itu tidak berarti DraftKings dan saingannya akan terjepit. Resesi sering kali mendorong pengurangan pengeluaran iklan sambil memotivasi investor untuk mencari saham dengan pertumbuhan lebih tinggi — dua skenario yang dapat menguntungkan operator sportsbook online.
“Meskipun kami tidak mengharapkan ini untuk mengurangi banyak OSB/iGaming CPA di 2H22, kami percaya narasi yang berkembang tentang penurunan biaya iklan pada tahun 2023 dapat menguntungkan pembelanja besar seperti DKNG. Sementara itu, kami juga percaya investor akan menyukai kisah pertumbuhan sekuler seperti saham OSB/iGaming daripada industri yang sensitif secara ekonomi selama latar belakang ekonomi yang lebih lemah,” Engel menyimpulkan.
Postingan DraftKings Mendapatkan Peringkat Beli Dari Analis Bearish muncul pertama kali di Casino.org.
